Qu’est-ce que le Plan d’Epargne Retraite (PER) ?

Le PER est un produit d'épargne retraite disponible depuis le 1er octobre 2019 qui remplace progressivement les autres plans d'épargne retraite (PERP, Madelin, Article 83 et le PERCO).
Le PER permet de valoriser son épargne durant sa vie active et de se constituer une retraite en complément des régimes de vieillesse obligatoires.
Il se décline en trois types : un PER individuel, et deux PER d’entreprise. Chaque type de PER est composé de 3 compartiments permettant de distinguer les sommes provenant des versements volontaires du titulaire, les droits issus de l'épargne salariale (participation, intéressement, abondement de l’employeur et droits inscrits au CET ou jours de repos non pris en l’absence de CET) et les cotisations obligatoires de l’employeur (avec une participation ou non du salarié).

Qui peut adhérer à un PER ?

Toutes les personnes physiques majeures peuvent adhérer à un PER individuel, quelle que soit leur situation professionnelle (salarié, TNS, inactif, retraité, étudiant). Depuis le 1er janvier 2024, il n'est plus possible d'ouvrir un PER individuel pour un enfant mineur. Les entreprises peuvent adhérer aux PER d’entreprise (PERE-collectif et PERE-obligatoire) au profit de tous leurs salariés ou de certaines catégories de salariés.

Peut-on avoir plusieurs PER ?

Il est possible d’adhérer à un ou plusieurs PER, qu’ils soient individuels ou d’entreprise et également détenir plusieurs PER assurance et plusieurs PER compte-titres.

Comment fonctionne le PER ?

Le PER fonctionne selon un principe simple : en effectuant des versements réguliers ou ponctuels tout au long de sa vie active et à son rythme avec des avantages fiscaux puisque ces versements peuvent être déduits des revenus imposables, dans la limite d’un plafond fixé par la loi ou en transférant vers un nouveau PER.
Les versements sont ventilés entre trois compartiments distincts :

• Les versements volontaires intègrent le compartiment 1
• Les versements issus de l’épargne salariale le compartiment 2
• Les versements obligatoires le compartiment 3

Chaque compartiment est soumis à des règles spécifiques en termes de fiscalité et de conditions de sortie.

Comment est géré le PER ?

Dans un PER, il est possible d’avoir plusieurs modes de gestion.

La gestion à horizon retraite, qui s’apparente à une gestion pilotée, où le gestionnaire adapte le niveau de risque en fonction de la durée jusqu’à retraite. Le profil sera plus risqué lorsque l’horizon est lointain puis progressivement sécurisé lorsque l’âge de la retraite approche. C’est le mode de gestion par défaut et le profil de risque retenu par défaut est le profil équilibré.

La gestion libre qui offre une liberté totale dans la gestion du contrat et dans la sélection des supports d’investissement.

La gestion pilotée classique, dans laquelle le gestionnaire financier a la responsabilité de choisir les supports d’investissement et de les répartir en fonction du profil de risque du client. Ce gestionnaire ajustera ensuite l’allocation d’actifs en fonction de ses prévisions et des mouvements du marché. La durée de placement et l’âge n’ont pas d’incidence sur cette approche, le gestionnaire s’appuiera sur son expertise des marchés et ses convictions pour identifier les meilleures opportunités d’investissement.

Comment débloquer son PER ?

Au moment de la retraite, le PER peut être liquidé en rente viagère, en capital, ou le mixte des deux. Il est aussi possible de fractionner la sortie en capital dans le temps.
Le PER permet aussi des cas de déblocage anticipé réglementés par la loi :

• L’achat de la résidence principale
• Le décès du détenteur du PER ou de son conjoint marié ou pacsé
• L’invalidité du détenteur du PER, celle du conjoint ou d’un enfant
• Une situation de surendettement
• La cessation d’activité suite à une liquidation judiciaire d’une activité non salariée
• L’expiration des droits au chômage pour le demandeur d’emploi
• Et depuis le 14 juin 2026 : Un enfant atteint d'une affection grave, en situation de handicap ou victime accident d'un particulière gravité